UK businesses seek £700m+ from Visa and Mastercard over post-Brexit fees

• Legal claim filed against Visa and Mastercard on behalf of thousands of UK businesses with customers in the European Economic Area (EEA).

• Claim alleges that Mastercard and Visa overcharged UK businesses for accepting online payments from customers whose cards were issued in the EEA. That overcharge increased from October 2021 following the removal of EU caps.

• Legal action aims to secure £700m+ in compensation for UK businesses. The claim estimates that the increased fees have cost UK businesses £150 million to £200 million a year.

• The case was filed in the UK’s Competition Appeal Tribunal (CAT) by former Senior Director at the Competition and Markets Authority (CMA) Ann Pope.

London, 8th October 2026 – A new legal claim worth approximately £700 million has been filed against Visa and Mastercard in the UK Competition Appeal Tribunal. The legal action, brought on behalf of a proposed class of approximately 126,000 UK businesses, alleges that Mastercard and Visa overcharged UK businesses for accepting online or other kinds of remote payments from customers in the EEA. That overcharge increased from October 2021.

The claim is brought by former Competition and Markets Authority (CMA) Senior Director Ann Pope, who is represented by specialist competition law firm Geradin Partners.

The legal action is seeking compensation on behalf of all UK-based businesses that have accepted online payments from customers whose cards were issued in the EEA at any point since October 2020. These organisations will be automatically included in the legal action unless they choose to opt out.

Inter-regional fees have already been found to be unlawful by the CAT in a separate legal case, with Ann’s claim further arguing that Visa and Mastercard increased them significantly following Brexit.

Although EU caps that previously applied to these fees ceased to do so post-Brexit, the UK remained part of the Single Euro Payments Area (SEPA), and so the costs of transactions in the UK using cards issued in the EEA continued to be substantially the same post-Brexit as they were pre-Brexit.

Ann Pope, leading the claim against Visa and Mastercard, said:

“Europe is a crucial market for many British businesses, who accept online transactions from EEA-based customers every day without a second thought.

Following Brexit, Visa and Mastercard increased the fees charged on these transactions five-fold. Our legal action seeks to recover what we say UK businesses have wrongly been required to pay.”

David Gallagher, a partner at Geradin Partners, said:

“Visa and Mastercard have great power over the payments that businesses rely on every day. The Competition Appeal Tribunal has already found that their interchange fee arrangements restrict competition. Following Brexit, Visa and Mastercard substantially increased interchange fees charged on transactions with EEA consumers. This prompted the UK payments regulator to propose a price cap (which has not yet been implemented but is still being considered).

Our claim seeks redress for UK businesses who, we say, have suffered harm as a result of Visa and Mastercard’s conduct.”

Increased interchange fees

When a customer uses an EEA-issued card to make an online or other form of remote purchase from a UK business, an “inter-regional” interchange fee is paid. Visa and Mastercard set the default level for these types of fees.

The legal claim argues that Visa and Mastercard overcharged UK businesses, including by exploiting the removal of previous EU caps on this particular type of “inter-regional” fee.

The CAT has already found inter-regional fees charged by Visa and Mastercard to be unlawful. On top of this, the Payment Systems Regulator (PSR) identified that after the Brexit transition period, Visa increased its UK-EEA online transaction fees five-fold in October 2021, and that Mastercard followed suit in April 2022 (from 0.2% to 1.15% for consumer debit cards and 0.3% to 1.5% for consumer credit cards, respectively).

The PSR concluded that in increasing these fees (which were previously subject to EU caps), Visa and Mastercard were not subject to effective competitive constraints on the acquiring side of the network.

The impact on UK businesses

The EEA, which includes all 27 European Union (EU) member states plus Norway, Iceland, and Liechtenstein, is collectively the UK’s largest trading partner and a major market for UK businesses.

In 2025, UK exports of goods and services to the EU were worth £384 billion, accounting for 41% of all UK exports. The EU accounted for almost half (48%) of UK goods exports and 37% of services exports.

For businesses selling overseas to European customers, accepting online payments is an essential part of accessing that market. The PSR found that Visa and Mastercard account for nine out of ten online transactions at UK businesses using EEA-issued cards, leaving businesses with little choice but to accept the costs associated with those payment networks.

Affected UK businesses can contact info@eeacardclaim.co.uk to learn more.

More information on the claim and regular updates can be found at: www.eeacardclaim.co.uk

—————

Notes to editors

Media Contact: interchange@thorndonpartners.com | +44 7855 548273

About Ann Pope Collective Proceedings Limited, the proposed class representative against Visa and Mastercard

Ann Pope is an economist and competition law expert with more than 30 years’ experience in UK competition and consumer enforcement. She began her career in the Department of Trade and Industry before moving to the Office of Fair Trading, the predecessor to the Competition and Markets Authority (CMA). From 2014 to 2024, she served as the CMA’s Senior Director for Antitrust, where she oversaw investigations into anticompetitive conduct, including cases concerning the abuse of dominant market positions.

Ann is leading the claim as the director of the Proposed Class Representative, Ann Pope Collective Proceedings Limited.

About Geradin Partners, the lawyers representing Ann Pope

Ann Pope Collective Proceedings Limited has instructed the law firm Geradin Partners to represent it in these proceedings.

Geradin Partners is a leading pan-European law firm specialising in competition law and digital markets. The firm has represented clients in several landmark European and UK cases and has extensive experience in collective action claims before the Competition Appeal Tribunal.

Ann Pope’s claim is backed by a legal team composed of competition litigation and digital markets specialists including:

• Geradin Partners
• A counsel team of Colin West KC (Brick Court), Ali Al-Karim (Brick Court), Ellen Tims (Essex Court), and Sym Hunt-Brady (4 Pump Court).